市场昨日放量反弹，创业板指领涨，北证50指数涨超5%。沪深两市全天成交额1.54万亿，较上个交易日放量2458亿。盘面上，市场热点良性轮动，个股普涨，全市场超4800只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。板块方面，DeepSeek概念、人形机器人、AI眼镜、比亚迪智驾等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。截至昨日收盘，沪指涨1.27%，深成指涨2.26%，创业板指涨2.8%。

在今天的券商晨会上，国泰君安表示，2025年中美人形机器人产业实现共振，建议聚焦两条投资主线;国金证券提出，AI催化燃气轮机需求上行，关注国内产业链投资机会。

国泰君安：2025年中美人形机器人产业实现共振，建议聚焦两条投资主线

国泰君安表示，2025年，中美人形机器人产业实现共振，建议聚焦两条投资主线：

(1)技术引领：特斯拉Optimus引领产业技术前沿、商业化进程，从“多传感器融合”到“本体智能”，提升在真实场景的泛化性，产生的新需求：关节硬件的抗冲击性能要求提升，灵巧手力/触觉传感器部署增加，边缘测计算将增加对低功耗芯片的需求，模拟训练模型架构和高质量物理世界数据采集的需求。

(2)商业化驱动：2024年Optimus实现了人形机器技术瓶颈的突破：运动控制→精细操作→任务泛化。2025年，Optimus进入“技术爆发→商业验证”过渡期，供应链将逐步收敛，确定性高，弹性大，是高赔率和高胜率兼具的赛道;国内互联网大厂和车企加大人形机器人产业的投入，重塑国内产业格局;领先厂商积极探索场景落地，新进入者积极研发硬件方案，零部件需求百花齐放(对标2023年特斯拉链)，优选卡位好的供应商。

国金证券：AI催化燃气轮机需求上行，关注国内产业链投资机会

国金证券表示，全球AI数据中心扩张加剧电力消耗，带动燃气轮机发电需求高增。目前全球AI数据中心规模大幅扩张，导致电力需求高增。高德纳预测2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借项目建设速度快、发电稳定、启动速度快，碳排放低，成本较低等优势，未来有望成为AI数据中心领域供电的重要方案，看好燃机长期需求上行。同时，由于海外燃机产业链龙头产能紧张，叠加国内燃气轮机的国产化加速推进，看好国内产业链龙头份额提升，推荐国内燃机叶片龙头。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：蒋远华。